Bien que le potentiel de croissance des valorisations bancaires soit significatif, la réalisation de cette croissance nécessite que les banques surmontent un certain nombre de défis, notamment l’adaptation à des exigences de capital plus élevées et la pression concurrentielle des fintechs. En effet, le Boston Consulting Group (BCG) suggère que les prêteurs pourraient approximativement doubler leurs valorisations actuelles s’ils poursuivent activement la croissance et améliorent leurs ratios prix/livre, malgré les défis qu’ils pourraient rencontrer. En 2022 par exemple, environ 75% des actions bancaires avaient des ratios prix/livre inférieurs à 1, et les multiples prix/bénéfices étaient presque la moitié de ce qu’ils étaient en 2008. 

Il est important de noter que les rendements des actionnaires sur les actions bancaires ont été à la traîne par rapport à ceux des principaux indices boursiers depuis la crise financière, et cet écart semble s’élargir.

Malgré ces défis, les banques sont encouragées à investir dans la productivité et à simplifier radicalement leurs activités. Cependant, le BCG prévient que même avec ces efforts, les bénéfices des banques resteront probablement sous pression en raison des exigences de capital plus élevées et de la concurrence accrue des nouveaux acteurs du secteur de la fintech.

Les banques devront se concentrer sur l’amélioration de leur productivité et la simplification de leurs activités pour rester compétitives dans ce paysage financier en évolution.